Tisdag morgon 26 maj

Igår var både norska och amerikanska börsen stängd pga helgdag, vilket innebar att vi fick nöja oss med kanadensiska resultat.

Gårdagens vinnare blev 🇨🇦 Lundin Mining (CA) med en uppgång på 5,5% efter att den amerikanska kapitalförvaltaren Capital Group flaggat för ett markant ökat innehav i företaget, nu strax över 20% av kapitalet och rösterna. Detta signalerar starkt långsiktigt värde och bör kunna motverka lite av volatiliteten. Lundin Mining har levererat ett riktigt bra Q1 och kopparpriserna är fortsatt höga. LMs stora Vicuña-projekt i Sydamerika lockar nya investerare. 

Mitt innehav i bolaget ökade i värde med några sköna tusenlappar (typ 2,5) till dryga 53k, ett välkommet tillskott till portföljen. 💵 Jag tror att det här är en fortsatt vinnare, särskilt om vi får fred och verklig utveckling.

Vad gäller oljepriset har ju Trumpen lyckats snacka ner det ännu en gång med uttalanden om ett stundande avtal med Iran, och en öppning av Hormuzsundet. Brent är ner långt under 100 usd/fat, vilket drabbade Suncor Energy redan igår då ju Torontobörsen höll öppet som vanligt: 🇨🇦 Suncor (CA) -2,96%. Jag hetsar inte upp mig över nedgången eftersom jag har så lite kapital, 4,8k nu, i just Suncor. 

Vad ska han säga idag? Jag ser fortsatt inget avtal, och ett av världens viktigaste sund är fortfarande inte öppet för business denna morgon.

Tisdag eftermiddag 26 maj

Enligt BBC har USA under måndagen attackerat mål i södra Iran, bl a missilbaser och båtar som försöker lägga ut minor. Brent är upp 2,76% till 96,53 usd/fat i skrivande stund. Strax öppnar börserna i USA och Kanada, då får vi veta hur marknaden reagerar.

Onsdag kväll 27 maj

Hormuzsundet är fortfarande stängt. Brent ner igen 4% till ca 93 usd... 🙄

Torsdag eftermiddag 28 maj

Hormuzsundet är fortfarande stängt. Enligt den amerikanska bettingsajten Kalshi (som brukar veta saker pga insiders från Vita huset) är det bara 38% chans att trafiken är tillbaka till normala flöden den första juli. Det kommer förmodligen ta mer än en månad att få tillbaka trafiken till förkrigsnivåer, alltså efter att ett fredsavtal har slutits.

Det här är viktigt eftersom bristen på olja och gas förvärras för varje dag som går. Globala oljelager sjunker undan och kommer behöva fyllas på. Om Hormuzsundet förblir stängt under juni väntas Brent-oljan nå 130-150 usd/fat. Det akuta bortfallet är miljontals fat per dag och resultatet av utbudsbristen blir daglig huggsexa om all olja utanför Mellanöstern.

Fredag eftermiddag 29 maj

Brentoljan är ner lite till och kostar 91 usd/fat. Faktum är att oljan har fallit nästan 20% i maj, på hopp om en "fredsdeal". Men, det är fortfarande långt kvar till förkrigsnivåer, för det krävs ytterligare nedgångar med 25%.

När kriget väl tar slut och Hormuz börjar öppnas kommer det ta lång tid innan oljemarknaden kan återgå till business as usual. Först måste man (Iran) tömma sundet på minor och oljetankers. Bara det kan bli en skitshow som tar veckor, innan man överhuvudtaget kan återuppta någon form av normal trafik. Sedan behöver många anläggningar repareras, vilket kommer att ta månader i anspråk. Samtidigt kommer efterfrågan att fortsatt vara mycket hög eftersom världen vill fylla på sina oljelager.